Fellow-Klasse 2017/18Prof. Dr. Christian Conrad

Arbeitsvorhaben am Marsilius-Kolleg

Netzwerkbasierte Analyse und Exploration von Finanzmärkten

Ziel des gemeinschaftlichen Projekts ist es, Methoden der Informatik zur Extraktion latenter Netzwerkstrukturen aus verschiedenen Datenquellen (z.B. Zeitungen und soziale Medien) anzuwenden, um ökonomisch relevante Informationsnetzwerke wie z.B. zwischen Finanzinstitutionen oder Unternehmen aus verschiedenen Sektoren zu identifizieren und  zeitliche Variationen in der Intensität der Abhängigkeiten zu beschreiben. Maße für diese Abhängigkeiten sollen dann verwendet werden, um volkswirtschaftliche Fragestellungen wie z.B. die Messung von systemischen Risiken aus einer neuen Perspektive zu untersuchen. Die in den Informationsnetzwerken dargestellten temporalen Informationen bilden den Anknüpfungspunkt zu den in der Volkswirtschaftslehre verwendeten zeitveränderlichen Indizes. Hierzu werden Verfahren entwickelt, die im Rahmen prädiktiver Modelle der Finanzmarktökonometrie eingesetzt werden. Eine Evaluation der Verfahren wird in verschiedenen ökonomischen Anwendungen erfolgen, z.B. inwieweit sich Verflechtungen und systemische Risiken von Finanzinstitutionen über die Netzwerkstrukturen erfassen lassen und welche Gemeinsamkeiten sich im Vergleich zu bereits verwendeten Maßen ergeben. Die interdisziplinäre Ausrichtung des Vorhabens dürfte auch für andere Wissenschaftsbereiche von großem Interesse sein, bei denen es um komplexe soziale, politische und ökonomische Sachzusammenhänge auf mikro- und makroskopischer Ebene geht.

Porträt Christian Conrad Fellow 2017/18 Hochkant

FORSCHUNGSGEBIETE

  • Angewandte Makroökonometrie
  • Empirische Wirtschaftsforschung
  • Finanzmarkt-ökonometrie
  • Geldpolitik
  • Nichtparametrische Regression
  • Umweltökonomik
  • Zeitreihenanalyse

Lebenslauf

  • 1997-2002: Diplom-Volkswirt, Universität Heidelberg
  • 2002-2006: Dr. rer. pol., Center for Doctoral Studies in Economics & Management, Universität Mannheim
  • 2001-2002: Wissenschaftlicher Mitarbeiter, Institut für International Vergleichende Wirtschafts- und Sozialstatistik, Universität Heidelberg
  • 2004-2006: Wissenschaftlicher Mitarbeiter, Fakultät für Rechtswissenschaft und Volkswirtschaftslehre, Lehrstuhl für Statistik, Universität Mannheim
  • 2006-2008: Post-Doctoral Research Fellow, Konjunkturforschungsstelle der ETH Zürich
  • 2008-2011: Juniorprofessor für Empirische Wirtschaftsforschung
  • 2011-heute: Professor für Empirische Wirtschaftsforschung, Fakultät für Wirtschafts- und Sozialwissenschaften, Universität Heidelberg

Ausgewählte Publikationen

Tabelle

Conrad, C. und K. Loch (2015). “Anticipating long-term stock market volatility.” Journal of Applied Econometrics, 30, 1090-1114.
Conrad, C. (2010). “Non-negativity conditions for the hyperbolic GARCH model.” Journal of Econometrics, 157, 441-457.
Conrad, C. und E. Mammen (2016). “Asymptotics for the parametric GARCH-in-Mean model.” Journal of Econometrics, 194, 319-329.
Conrad, C. und M. Karanasos (2010). “Negative volatility spillovers in the unrestricted ECCC-GARCH model.” Econometric Theory, 26, 838-862.
Conrad, C. und M. J. Lamla (2010). “The high-frequency response of the EUR-USD exchange rate to ECB communication.” Journal of Money, Credit and Banking, 42, 1391-1417.
Conrad, C. und B. Haag (2006). “Inequality constraints in the Fractionally Integrated GARCH model.” Journal of Financial Econometrics, 4, 413-449.
Conrad, C. und M. Karanasos (2015). “On the transmission of memory: the GARCH-in-Mean model.” Journal of Time Series Analysis, 36, 706-720.
Conrad, C., K. Loch und D. Rittler (2014). “On the macroeconomic determinants of the long-term oil-stock correlation.” Journal of Empirical Finance, 29, 26-40.
Conrad, C. und K. Loch (2015). “The variance risk premium and fundamental uncertainty.” Economics Letters, 132, 56-60.
Conrad, C., D. Rittler und W. Rotfuß (2012). “Modeling and explaining the dynamics in European Union Allowance prices at high-frequency.” Energy Economics, 34, 316-326.

KONTAKT

Prof. Dr. Christian Conrad

Alfred-Weber-Institut
Ruprecht-Karls-Universität Heidelberg
E-Mail: christian.conrad@awi.uni-heidelberg.de